jueves, 28 de julio de 2011

CAROLINA MEJÍA LOS EMPRESARIOS QUEBRARON LOS BANCOS


WikiLeaks: La hija del ex presidente Hipolito Mejía, culpó los empresarios del país de la quiebra de los Bancos en 2003

boyeregard@gmail.com

Santo Domingo, RD.-Según las divulgaciones informativas de los cables de WikiLeaks sobre actos de corrupción de funcionarios civiles y militares en las gestiones de los gobiernos tanto del presidente Leonel Fernández como del ex presidente Hipólito Mejía, la hija de este ùltimo mandatario culpó a los propios empresarios de la quiebra bancaria del año 2003.

En esta ocasión, la agencia se refirió al manejo de lo tasa cambiaria y a la crisis sobre lo que WikiLeaks afirma que la hija del entonces presidente Mejía, Carolina Mejía, quien era asesora en materia de Comercio y Economía durante esa gestión del 2000-2004, durante una cena en el Palacio Nacional con el entonces embajador de Estados Unidos, Hans Hertell, el 24 de octubre de ese año, culpó de la quiebra de esa instituciones financiera a la especulación de empresarios adinerados, situación que asegura ocurría desde hacía años.

En la ocasión, a Carolina se le atribuye haber dicho que esos empresarios “ladrones” buscaban enriquecerse del dinero de otros, lo que era una vieja práctica usada en la República Dominicana y en otros países de América Latina.

Sostiene WikiLeaks que Carolina añadió en dicha conversación que el impacto de la quiebra del Banco Intercontinental, Banniter y el cierre de otros bancos, trajo como consecuencia que hubo que modificar en el país la conducta corrupta, ya que la falla estaba en la sociedad dominicana y no en el gobierno de su padre.

Respecto a la tasa de cambio señala que luego de haber pasado la barrera de los 40 pesos por dólar, Mejía sostuvo un encuentro con exportadores y representantes de la industria turística, haciéndose rodear de todos los jefes militares y policiales de entonces, donde anunció una comisión para investigar el comportamiento del mercado de divisas.

Sin embargo, la embajada norteamericana no sabía si dicha comisión había recibido una carta escrita sobre la labor que debían realizar.

Dicha comisión la componían los entonces, director de Impuestos Internos, el jefe de las Fuerzas Armadas, Josè Miguel Soto Jiménez y el jefe de la Policía Nacional, Pedro de Jesús Candelier, la que luego dispuso el cierre de 14 casas de cambios que operaban de forma ilegal.

Frente a esa situación de quiebra del BANINTER, sigue diciendo el cable de la agencia, el presidente Mejía ordenó que se le pagara el dinero a todos los ahorrantes, alegadamente para evitar la quiebra de otros.

El economista Bernardo Vega, quien hacía los comentarios durante la edición noticiosa, señaló sobre este particular que se trató de una decisión incorrecta, ya que hubo que sacar dinero del Banco Central para el pago de los ahorrantes, lo que puso al país en una situación económica difícil.

Se recuerda que el pasado miércoles, la periodista Alicia Ortega presentó cable de Wikileaks que revelan denuncias de corrupción en la Suprema Corte de Justicia.

El Grupo SIN tiene en su poder unos dos mil documentos confidenciales del Departamento de Estado de los Estados Unidos elaborados por la embajada de ese país en Santo Domingo, documentos que forman parte de los 250,000 cables diplomáticos de embajadas de Estados Unidos en todo el mundo que dispararon la página de Internet Wikileaks.

Los cables confidenciales fueron inicialmente entregados a cinco de los más importantes periódicos del mundo como El New York Times, Le Monde de Francia, El País de España, The Guardian de Inglaterra y Der Spiegel, de Alemania.

El Grupo SIN se convirtió en el primer medio televisivo en el mundo en recibir estos documentos directamente del editor de Wikileaks.

De los 2000 documentos no todos serán publicados porque la información que contienen en ocasiones es administrativa de la embajada y no relevantes.

Sin embargo, el presidente del Grupo SIN, Fernando Hasbún dijo que “Wikileaks advirtió que todo lo que no publiquemos nosotros, el portal de Internet si lo publicará por irrelevantes que sean”.

Diplomacia EEUU en RD estaría molesta con fiscal caso WikiLeaks

La legación diplomática de los Estados Unidos en el país estaría “muy incomoda” por las declaraciones del Fiscal del Distrito Nacional, Alejandro Moscoso Segarra, quien puso en duda la veracidad de las informaciones filtradas por los cables de WikiLeaks, tocante a la República Dominicana.

Según el investigador privado Ángel Martínez, entrevistado vía telefónica en el programa radial “Huchi Lora y el Equipo”, aseguró que el embajador estadounidense en el país, Raúl H. Yzaguirre, “está muy molesto” con Moscoso Segarra.

Martínez, investigador privado en Estados Unidos, dijo que tras las declaraciones del fiscal cuestionando los cables diplomáticos filtrados por WikiLeaks, “lo que se está manejando aquí (en Estados Unidos), con gran sorpresa y asombro, es que la diplomacia aquí está sumamente molesta”.

Luego de que Noticias SIN diera a conocer los primeros cables, la semana pasada, donde la embajada de Estados Unidos en Santo Domingo involucra funcionarios del actual gobierno en actos de corrupción, Moscoso Segarra los calificó de falaces.

También el pasado viernes fueron revelados otros cables de supuestos actos de corrupción durante el gobierno del ex presidente Hipólito Mejía.

CABLE COMPLETO

11647 24 de octubre, 2003

C O N F I D E N T I A L SECTION 01 OF 04 SANTO DOMINGO 005992

SIPDIS

HONG KONG FOR PATRICIA FIETZ

E.O. 12958: DECL: 10/24/2013

TAGS: DR, EFIN, ETRD, MARR, MX, PGOV, PHUM, PREL, SMIG, SP, VE, XF, KCOR

SUBJECT: DOMINICAN REPUBLIC FM ON ECONOMIC, INTERNATIONAL,

AND BILATERAL ISSUES

REF: A. CARACAS 5391 (NOTAL)

B. SANTO DOMINGO 5946 (NOTAL)

C. SANTO DOMINGO 5786 (NOTAL)

D. USUN NEW YORK 2331

E. SANTO DOMINGO 5391 (NOTAL)

Classified By: Charge Lisa Kubiske for reasons 1.5 (b) and (d).

Resumen. El Canciller Guerrero Prats, durante un almuerzo ofrecido por el embajador el 7 de octubre, dijo que el Gobierno dominicano trataba a través de los canales diplomáticos, de restaurar las relaciones normales con Venezuela luego de que Chávez las cortara en septiembre. La asesora comercial y económica (hija del presidente Mejía) Carolina Mejía dijo que el Gobierno dominicana hacía todo lo posible por cumplir con los requisitos del FMI ante los graves problemas financieros. Ella culpó el tradicional comportamiento corrupto en los negocios por el enorme escándalo bancario de Baninter.

El embajador y el subjefe de Misión Kukiske (DCM) enfatizó la necesidad de procesar los sospechosos claves en el escándalo y a los funcionarios que podrían estar en la trata de blancas o introduciendo extranjeros de contrabando.

El canciller estuvo de acuerdo en general con nuestra posición sobre devolverle la autoridad plena al pueblo de Irak y dijo que el Gobierno dominicano revisaba un borrador SOFA son Kuwait para apoyar las tropas dominicanas en la región. Expresó optimismo sobre la Organización Mundial del Comercio y las negociaciones comerciales del Hemisferio. Fin resumen.

2. (U) Embajador Hertell ofreció un almuerzo el 7 de octubre para el canciller F. Guerrero Prats, U/S de Estado de Relaciones Exteriores Miguel Pichardp., U/S de Estado a cargo de Negociaciones Comerciales Santiago Tejada, Director Interino de Asuntos de Organización Internacional Jesús Hernández y la FTAA para Asuntos Monetarios /TIC Carolina Mejía. El subjefe de Misión (DCM) Kukiske, el asesor político y económico, funcionarios políticos y económicos también asistieron. (Nota: entendemos que Tejada ha sido reasignado como Gerente General del Banco Central. El director de Organización Internacional Hernández ha sido permanente asignado a su posición).

IMF Agreement

- – - – - – -

3. (C) El embajador expresó su preocupación de que el equipo del FMI que estaba en el país a principios de la semana había partido luego de un día. Carolina Mejía, hija del Presidente, quien tiene que ver con los asuntos económicos y comerciales del Gobierno dominicano, apoyada por el Canciller, respondió que el Gobierno dominicano hacía lo más posible por analizar la situación y tomar acciones correctivas para cumplir con los requisitos del acuerdo standby del FMI. Algunos acontecimientos más allá del control de la administración (ej. la reciente decisión de la Suprema Corte de que el uso de decretos presidenciales para imponer un impuesto de 5% sobre exportaciones y 2% a las importaciones era inconstitucional). El canciller comentó que esto era una muestra de la independencia del sector judicial típico en las democracias maduras. Carolina Mejía añadió que un miembro del FMI estaba en el país y que tan pronto el Gobierno reuniera los datos requeridos el equipo del FMI regresaría. (NOTA: Tenemos entendido que varios miembros del equipo del FMI permanecen en el país trabajando con el Gobierno de forma no oficial).

Carolina Mejía dijo que el país necesita desesperadamente la ayuda de EUA para el rápido desembolso de los IFIs.

Relations with Venezuela

- – - – - – - – - – - – -

4. (C) En cuanto a los esfuerzos del Gobierno dominicano para restaurar las relaciones con Venezuela luego de que Chávez retirara a su embajador y detuviera el envío de petróleo a RD (Ref A). Guerrero Prats se refirió al discurso público del presidente Mejía el 6 de octubre. Guerrero dijo que la Cancillería revisa las declaraciones públicas de Chávez de que se complotara contra el gobierno de Venezuela aquí, que recibió instrucciones sobre el asunto y que “no hablo sobre temas diplomáticos en televisión. Guerrero Prats lamentó que Chávez reiterara a principios de octubre las acusaciones que había hecho en septiembre cortando relaciones con Santo Domingo.

5. (C) De acuerdo al canciller, el gobierno de Venezuela, al cabo de meses levantando acusaciones en los medios de prensa, envió una nota diplomática el 4 de agosto citando “denuncias” de complots contra el gobierno de Venezuela – sin suministrar evidencia alguna – y solicitando una investigación por parte del Gobierno dominicano. Santo Domingo, a través de una nota diplomática 22 días después, le pidió a Caracas que diera pruebas y ofreció investigar sobre la base de cualquier evidencia que fuera presentada. Hasta ahora, el gobierno de Venezuela no ha suministrado detalles. Guerrero Prats y sus colegas expresaron el deseo de normalizar las relaciones con Venezuela, refiriéndose a la historia de estrechas relaciones y el deseo de tener la opción de reanudar las importaciones de petróleo – aunque RD puede acudir a suplidores alternos. (NOTA: Los dos países han conversado sobre el tema a través de los canales diplomáticos, pero sigue en vigencia el corte del suministro de petróleo)

Proceso contra los funcionarios gubernamentales corruptos

6. (C) Anteriormente, mientras se congregaban los invitados, el embajador, el DCM y el Cónsul General, conversaron en privado con el Canciller instándolo a que se investigara al cónsul dominicano en Panamá, Arias, y al actual director dominicano de la oficina comercial en Hong Kong por su involucramiento en el fraude de visas y tráfico de personas. (Nota: la embajada previamente ofreció detalles de los sospechados actos ilegales al Canciller). Guerrero Prats respondió que nadie había aportado evidencia en estos casos, solo suposiciones. Con evidencia, dijo, nosotros los investigaríamos. Durante el almuerzo, el DCM destacó la importancia que le damos al proceso pendiente contra el congresista dominicano Guillermo Radhamés Ramos García (del PRD, partido gobernante) de quien se sospecha trafica con asiáticos desde Haití a RD. (Nota: La Suprema Corte ha iniciado las audiencias en este caso, como se reporta en el cable de referencia B.)

- – -

7. (C) El embajador señaló la circulación en EUA de una resolución borrador sobre Irak en el UNSC el 2 de octubre para lograr una transición política lo antes posible y devolverle total autoridad al pueblo iraquí, y el énfasis del Secretario en comentarios a la prensa sobre un importante rol para la ONU. El embajador le pidió apoyo al Gobierno dominicano en esta propuesta. También expresó su apreciación por la valentía de las tropas dominicanas en las fuerzas de estabilización, quienes fueron atacados dos veces a principios de octubre, sin que hubiera víctimas. Guerrero Prats se refirió a su discurso en UNGA del 30 de septiembre, en el que instó a que se restaurara la soberanía en Irak.

SOFA with Kuwait

- – - – - – - – -

8. (C) El embajador expresó preocupación sobre la lentitud de las negociaciones sobre el estatus del acuerdo de tropas (SOFA) entre RD y Kuwait. Pichardp U/S respondió que el Gobierno dominicano propuso cambios al texto borrador kuwaití y se los había enviado al secretario de las FFAA para comentarios. El embajador enfatizó la urgencia de concluir el SOFA para facilitar la rotación de las tropas el tratamiento de cualquier baja o bajas dentro de las tropas dominicanas en Irak. (Nota: Como se reportó en la Ref C, la embajada sigue trabajando estrechamente con el asesor de la Cancillería, Jorge Santiago para responder las preguntas del Gobierno dominicano sobre el borrador del SOFA).

Comercio y la OMC

9. (C) El embajador y DCM felicitaron al Gobierno dominicano por su contribución positiva al ministerial de la OMC en Cancún. Guerrero Prats estuvo de acuerdo en que los dominicanos se ganaron el respeto por su apoyo consistente al libre comercio y por someter a tiempo los documentos requeridos en cualquier negociación- El embajador Santiago Tejada tuvo una visión más optimista sobre los resultados en Cancún. Dijo que contrario a las apariencias, Brasil, al frente de las naciones en desarrollo que se oponen a las posiciones de EUA y Europa, había estado aislado en el Hemisferio Occidental y que Mercosur y el Grupo Andino había estado profundamente dividido. Tejada dijo que existía consenso sobre por lo menos dos de los temas sobre Singapur, que prometían progreso en la próxima reunión del OMC en Ginebra el 15 de diciembre. Agregó que el Gobierno dominicano se sorprendió por la temprana finalización del ministerial, explicando que desde su perspectiva, más negociaciones habrían sido fructíferas.

10. (C) El embajador dijo que las autoridades estadounidenses desean las negociaciones de un acuerdo comercial bilateral. El Canciller respondió que el Gobierno dominicano ya aceptó el 75% del borrador y cree que el resto podría ser terminado dentro del tiempo requerido (principios de 2004) para encajar con el CAFTA.

Escándalo bancario

11. (C) Carolina Mejía culpó el enorme colapso de Baninter y otros dos bancos a patrones de comportamientos que vienen de antaño entre los empresarios dominicanos adinerados, algunos de los cuales eran “ladrones”. Dijo que esta era una vieja treta latina, beneficiarse del dinero de otros. El Gobierno hizo su trabajo adecuadamente. El ex superintendente de Bancos, Alberto Atallah y Price Waterhouse aprobaron el desempeño de los bancos basados en los datos que dicha firma recibió, pero muchas de las transferencias ilegales le fueron ocultadas a los auditores. El impacto del colapso de Baninter, en la primavera de 2003, seguido por el cierre compulsivo de otros dos bancos debido a insolvencia, ha sido muy duro pero tal vez esta dura prueba fue necesaria para obligar al país a modificar su comportamiento corrupto. De acuerdo a Mejía, la falla yace en la sociedad, no en el Gobierno. Para crear la clase de sociedad que los dominicanos más jóvenes desean el Gobierno tendría que enjuiciar a las personas responsables del colapso de los bancos. El DCM estuvo firmemente de acuerdo con este punto.

12. (C) Sobre la sesión especial de emergencia de UNGA sobre el Medio Oriente el 19 de septiembre (Ref D), el embajador preguntó porqué ningún representante del Gobierno dominicano había asistido o votado. La ausencia de los dominicanos se notó en Washington. El Canciller dijo que RD prefiere votar dentro de bloques sobre este tipo de medida y sugirió que el gobierno norteamericano debió acercarse a los grupos regionales tales como el GRULA o el Grupo de Río para recabar apoyo para la posición de EUA, en vez de depender de medidas bilaterales. De no ser esto posible, dijo,(el Gobierno dominicano varía su comportamiento de votación sobre resoluciones no prácticas) votando a veces no, absteniéndose a veces y a veces estando ausente/no votando.

Visita presidencial a España

13. (C) El Canciller dijo que la visita del presidente Mejía a España y otros países del 15-23 de septiembre se encontró con algunas dificultades, en particular en España donde los medios de comunicación enfatizaron que los líderes del gobierno español criticaron el tratamiento que RD dio a los inversionistas extranjeros. Se referían a los problemas de los inversionistas en el sector energético y la estatización el 1 de octubre por parte del Gobierno dominicano de dos firmas distribuidoras de energía (Ref E). Guerrero Prats dijo que personalmente había agradecido a los comandantes de la brigada española en Irak por haber presionado para que se entregara el equipo para las aproximadamente 300 tropas dominicanas enviadas junto a la fuerza de estabilización. (Nota: El equipo fue entregado a tiempo).

Gobierno del Presidente Mejía

14. (C) Carolina Mejía dijo que cuando su padre, Hipólito Mejía, asumió el poder hace 3 años, él no tenía idea de los retos que enfrentaría su administración. En su opinión, su elección en 2000 fue algo afortunado. Confrontado con graves problemas económicos, él trató de enfrentar estos temas y darle al país el mejor gobierno. Ella dijo que su controversial propuesta de reelección en 2004 es necesaria para permitirle terminar su trabajo.

Proyecto de ley sobre Migración

15. (C) El embajador preguntó sobre el progreso del proyecto de ley sobre migración, diseñado para asegurar el trato justo para un millón de inmigrantes haitianos en RD, y urgió que se maneje con rapidez dicha legislación. Señaló que los líderes del Congreso se han quejado de la demora en recibir comentarios sobre el proyecto de ley por parte del Canciller. El Canciller dijo que los comentarios estaban listos y que él o el U/S para Asuntos Consulares, Wenceslao Guerrero Pou darían un informe a los comités pertinentes. (Nota: El proyecto de ley fue aprobado en la Cámara de Diputados, pero sigue pendiente en el Senado).

Comentario

17. (C) En cuanto a la resolución palestina UNGA, sobre la fecha de la sesión especial sobre Medio Oriente, el Canciller Guerrero Prats tuvo que lidiar con una mini crisis con Venezuela y por tanto demoró su llegada a NY. No envió instrucciones al representante permanente del Gobierno dominicano, quien por tanto se vio libre para evitar la controversial resolución. Bajo otras circunstancias, pensamos que el Gobierno dominicano pudo haber asistido y abstenerse. KUBISKE

Documento original de los cables Wikileaks.

11647 24 de octubre, 2003

C O N F I D E N T I A L SECTION 01 OF 04 SANTO DOMINGO 005992

SIPDIS

HONG KONG FOR PATRICIA FIETZ

E.O. 12958: DECL: 10/24/2013

TAGS: DR, EFIN, ETRD, MARR, MX, PGOV, PHUM, PREL, SMIG, SP, VE, XF, KCOR

SUBJECT: DOMINICAN REPUBLIC FM ON ECONOMIC, INTERNATIONAL,

AND BILATERAL ISSUES

REF: A. CARACAS 5391 (NOTAL)

B. SANTO DOMINGO 5946 (NOTAL)

C. SANTO DOMINGO 5786 (NOTAL)

D. USUN NEW YORK 2331

E. SANTO DOMINGO 5391 (NOTAL)

Classified By: Charge Lisa Kubiske for reasons 1.5 (b) and (d).

1. (C) Summary: Foreign Secretary Guerrero Prats, at a lunch

hosted by the Ambassador October 7, said the GODR was trying

through diplomatic channels to restore normal relations with

Venezuela after President Chavez downgraded them in

September. Trade/economic adviser (and daughter of President

Mejia) Carolina Mejia said the GODR was doing its utmost to

comply with IMF requirements in the face of severe financial

problems. She blamed traditional corrupt behavior in

business for the massive BANINTER banking scandal. The

Ambassador and DCM Kubiske stressed the need to prosecute key

suspects in the scandal and officials who may be trafficking

in persons or smuggling aliens. The foreign secretary

generally agreed with our stance on returning full authority

to the people of Iraq and said the GODR was reviewing a draft

SOFA with Kuwait to support Dominican troops in the region.

He expressed optimism about WTO and hemispheric trade

negotiations. End summary.

2. (U) Ambassador Hertell hosted a lunch October 7 for

Secretary of State for Foreign Relations Francisco Guerrero

SIPDIS

Prats, U/S of State for Foreign Relations Miguel Pichardo,

U/S of State for Foreign Relations in Charge of Trade

Negotiations Santiago Tejada, Acting Director of

International Organization Affairs Jesus Hernandez, and

FTAA/monetary affairs/TIC adviser Carolina Mejia. DCM

Kubiske, CG Marshall, ECOPOL counselor, poloff, and econoff

also attended. (Note: We understand that Tejada has just

been reassigned as the General Manager of the Central Bank.

IO Director Hernandez is now permanently assigned to his

position.)

IMF Agreement

- – - – - – -

3. (C) The Ambassador expressed concern that the IMF team in

town earlier in the week had departed after a single day.

Carolina Mejia, the President’s daughter who is involved in

GODR economic and trade issues, seconded by the foreign

secretary, replied that the government was doing its utmost

SIPDIS

to analyze the situation and take corrective action to comply

with the requirements of the IMF standby agreement. Some

adverse events were beyond the administration,s control )

e.g,. a recent decision by the Supreme Court that the use of

a presidential decree to impose a 5 percent tax on exports

and 2 percent on imports was unconstitutional. The foreign

secretary commented that this was an example of judicial

SIPDIS

independence typical of mature democracies. Carolina Mejia

added that an IMF staffer was in country, and as soon as the

GODR assembled the required data, the IMF team would return.

(Note: We understand that one or several IMF staff are still

here, working with the GODR on an unofficial basis.)

Carolina Mejia said that the country desperately needed the

United States’ assistance in seeking prompt disbursement from

the IFIs.

Relations with Venezuela

- – - – - – - – - – - – -

4. (C) On GODR efforts to restore relations with Venezuela

after President Chavez,s withdrawal of his ambassador and

cutoff of oil supplies to the Dominican Republic (Ref A),

Guerrero Prats referred to President Mejia,s public

statement October 6. Guerrero Prats said that the Foreign

Relations Secretariat is looking into Chavez,s public

allegations of anti-GOV plotting here, that the foreign

secretary has received instructions on this matter, and that

SIPDIS

“I do not discuss diplomatic issues on television.8

Guerrero Prats expressed regret that Chavez in early October

reiterated the charges he had made in mid-September when

downgrading relations with Santo Domingo.

5. (C) According to the foreign secretary, the GOV after

months of levying accusations in the media sent a diplomatic

note August 4 citing “denuncias” of the anti-GOV plots –

without furnishing any evidence — and requesting

investigation by the GODR. Santo Domingo, by diplomatic note

22 days later, asked Caracas to furnish &proof8 and offered

to investigate on the basis of any evidence that might be

presented. So far the GOV has failed to provide specifics.

Guerrero Prats and his colleagues expressed their desire to

normalize relations with Venezuela, referring to a history of

close ties and the desirability of having the option to

resume oil imports — even though the Dominican Republic is

now able to tap alternative suppliers. (Note: The two

countries have been discussing the issue in diplomatic

channels, but the oil cutoff remains in effect.)

Prosecution of Corrupt GODR Officials

- – - – - – - – - – - – - – - – - – -

6. (C) Earlier, as guests were gathering, the Ambassador,

DCM, and Consul General spoke privately with the foreign

secretary, urging investigation of a former Dominican consul

SIPDIS

in Panama named Arias and the current director of the

Dominican commercial office in Hong Kong for involvement in

visa fraud and trafficking in persons. (Note: Embassy had

previously provided details of this suspected malfeasance to

the Foreign Secretariat.) Guerrero Prats replied that no one

had supplied evidence in these cases, only supposition. With

evidence, he said, he would pursue them. During the lunch,

the DCM underscored the importance we attach to the GODR’s

pending prosecution of Dominican Congressman Guillermo

Radhames Ramos Garcia (of the ruling PRD), a suspected

smuggler of Asian nationals from Haiti into the Dominican

Republic. (Note: The Supreme Court has begun hearing this

case, as reported Ref B.)

Iraq

- – -

7. (C) The Ambassador noted U.S. circulation of a draft

resolution on Iraq in the UNSC October 2, on achieving a

political transition as quickly as possible and returning

full authority to the Iraqi people, and the Secretary’s

emphasis in comments to the press on a major role for the UN.

The Ambassador asked the GODR to support this proposal. He

also expressed appreciation for the bravery of Dominican

troops in the stabilization force, who had taken fire twice

in early October, without casualties. Guerrero Prats

referred to his September 30 UNGA speech, in which he urged

restoration of sovereignty in Iraq.

SOFA with Kuwait

- – - – - – - – -

8. (C) The Ambassador expressed concern about the slow pace

of negotiations on a status of forces agreement (SOFA)

between the Dominican Republic and Kuwait. U/S Pichardo

replied that the GODR had proposed changes to the Kuwaiti

draft text and had passed them along to the Secretariat of

the Armed Forces for comment. The Ambassador stressed the

urgency of concluding the SOFA, to facilitate troop rotation

and treatment of any casualties from the Dominican unit in

Iraq. (Note: As reported Ref C, Embassy continues to work

closely with Foreign Secretariat Legal Adviser Jorge Santiago

to answer the GODR’s questions on the draft SOFA.)

Trade and the WTO

- – - – - – - – -

9. (C) The Ambassador and DCM complimented the GODR for its

positive contribution at the Cancun WTO ministerial.

Guerrero Prats agreed that the Dominicans have won respect

for their consistent support of free trade and for promptly

submitting required documents in any negotiation. U/S

Ambassador Santiago Tejada took a more optimistic view of the

Cancun outcome. He said that contrary to appearances,

Brazil, leading the developing nations that opposed U.S. and

European positions, had been isolated in the Western

Hemisphere and that Mercosur and the Andean Group had been

deeply divided. Tejada said that there had been consensus on

at least two of the Singapore issues, which boded well for

progress at the next WTO meeting in Geneva December 15. He

added that the GODR was surprised by the early termination of

the ministerial, explaining that from his perspective furhter

negotiations might have been fruitful.

10. (C) The Ambassador said that U.S. authorities looked

forward to negotiation of a bilateral trade agreement. The

Foreign Secretary replied that the GODR already agreed with

75 percent of the draft and believed the remainder could be

finished within the timeframe (early 2004) necessary for

&docking8 with a Central American Free Trade Agreement

(CAFTA).

Banking Scandal

- – - – - – - -

11. (C) Carolina Mejia blamed the massive collapse of

BANINTER and two other banks on longstanding behavior

patterns among wealthy Dominican businessmen, some of whom

were “thieves” (“ladrones”). She said this was an old Latino

scam ) profiting from other people,s money. The government

had done its job properly, she asserted. (Former) GODR Bank

Superintendent Alberto Atallah and the U.S. accounting firm

Price Waterhouse approved the banks, performance based on

the data the firm had received, but many illegal transfers

were hidden from the auditors. The impact of the Baninter

collapse in spring 2003, followed by the takeover of two

smaller banks due to insolvency, has been &very hard,8 she

commented, but perhaps this ordeal was necessary to force the

country to modify the corrupt behavior. According to Mejia,

the fault lay in the society, not the government. To create

the kind of society that younger Dominicans such as she

wanted, the government would have to prosecute the persons

responsible for the banks’ collapse. The DCM strongly

concurred with this point.

UNGA

- – -

12. (C) Regarding the UNGA special emergency session on the

Middle East September 19 (Ref D), the Ambassador asked why no

GODR representative had attended or voted. The Dominican

absence had been noticed in Washington. The foreign

secretary said the Dominican Republic prefers to vote within

SIPDIS

blocks on these types of measures and suggested that the USG

should have approached regional groupings such as GRULA or

the Rio Group to elicit support for the U.S. position, rather

than relying on bilateral demarches. If this is not

possible, he said, the GODR varies its voting behavior on

unhelpful resolutions ) sometimes voting no, sometimes

abstaining, and sometimes being absent/not voting.

Presidential Visit to Spain

- – - – - – - – - – - – - -

13. (C) The foreign secretary said that President Mejia’s

September 15-23 visit to Spain and other countries had run

into glitches, particularly in Spain where the media

emphasized GOS leaders’ criticism of the Dominican Republic’s

treatment of foreign investors. This referred to Spanish

investors’ problems in the electricity sector and the GODR’s

October 1 renationalization of two power distribution firms

(Ref E). Guerrero Prats said he had publicly thanked the

Spanish brigade commander in Iraq for having pressed for

delivery of equipment to the approximately 300 Dominican

troops deployed with the stabilization force. (Note: The

equipment was delivered promptly.)

President Mejia,s Government

- – - – - – - – - – - – - – -

14. (C) Carolina Mejia said that when her father Hipolito

Mejia assumed office as president three years ago, he had no

idea what challenges his administration would face. In her

view, his election in 2000 was providential. Confronted with

severe economic problems, he has tried to address these

issues and give the country its best government ever. She

said his controversial bid for reelection in 2004 is

necessary to enable him to finish the job.

Draft Dominican Law on Migration

- – - – - – - – - – - – - – - – -

15. (C) The Ambassador inquired about progress on a draft

migration law, designed to ensure fair treatment for one

million Haitian immigrants present in the Dominican Republic,

and urged expeditious handling of the legislation. He noted

that Congressional leaders had complained of a delay in

receiving comments on the bill from the Secretariat of

Foreign Affairs. The Secretary said the comments were ready

and he or U/S for Consular Affairs Wenceslao Guerrero Pou

would offer to brief the relevant committees. (Note: The

bill has been passed by the Chamber of Deputies, but is still

pending in the Senate.)

Comment

- – - -

16. (C) The lunch afforded an opportunity for the Ambassador

to press the Foreign Secretariat — and the President through

his daughter — on pending bilateral issues, which the

Embassy will continue to pursue. These include the GODR’s

IMF commitments, prosecution of key suspects in the banking

scandal, and legal action against officials who may be

trafficking in persons or smuggling aliens.

17. (C) Concerning the Palestinian UNGA resolution, on the

date of the special session on the Middle East, Foreign

Secretary Guerrero Prats had to deal with the mini-crisis

SIPDIS

with Venezuela and thus delayed his arrival in New York. He

may not have sent guidance to the GODR permrep, who

consequently was left free to avoid the controversial

resolution. Under other circumstances we believe the GODR

might have attended but abstained.

KUBISKE

Cable 2)

12526 4 de diciembre, 2003

C O N F I D E N T I A L SECTION 01 OF 03 SANTO DOMINGO 006999

SIPDIS

DEPT FOR WHA/CAR, WHA/PPC, WHA/EPSC, EB GREENWOOD, EB/OMA/

RFRISBEE; DEPT PASS USAID/LAC, USTR; NSC FOR HCRUZ;

TREASURY FOR NLEE, RTOLOUI, LLAMONICA; SECDEF FOR OSD;

JUSTICE FOR OIA

E.O. 12958: DECL: 12/03/2013

TAGS: EFIN, ECON, ECIN, DR

SUBJECT: PRESIDENT MEJIA SETS UP INVESTIGATION TO GET THE

DOMINICAN EXCHANGE RATE RIGHT

Classified By: DEPUTY CHIEF OF MISSION LKUBISKE. REASON 1.5 (B&D)

12526

1. (U) Resumen. Durante una reunión el 2 de diciembre, el presidente Mejía insistió en que la tasa de cambio debía bajar en gran medida y le informó a los asistentes que los oficiales militares y policiales estarían vigilando las casa de cambio para detectar cualquier transacción cuestionable. La mayoría de las casas de cambio acordaron no vender dólares a más de RD$40 por dólar. El Gobierno afirma que no está instigando el control de las divisas, sino que quiere que la tasa de cambio regrese a lo que debe ser – unos 30 pesos por dólar de acuerdo a algunos. Los llamados acuerdos voluntarios para vender dólares a la tasa establecida han sido probados rutinariamente en la historia dominicana, con resultados de poca duración. El uso de los militares y la policía es nuevo. Mejía reiteró su compromiso de lograr un acuerdo con el FMI en un programa modificado. El Banco Central publicará un comunicado mañana (ver el final abajo), enfatizando su objetivo para impedir el comportamiento criminal. El embajador y funcionarios de la embajada preguntaron en diciembre entre una amplia gama de contactos y enfatizaron el impacto que esta iniciativa, que no ha sido bien explicada, podría tener sobre la confianza del sector comercial y el valor del peso. La venta de dólares prosigue pero con poco movimiento hoy, a RD$40 por dólar. Los dólares podrían escasear aún más en los próximos días. Fin resumen.|

ANTECEDENTES

2. (SBU) Luego de que el peso pasara la barrera de los RD$40 por dólar de nuevo en noviembre y continuara debilitándose, comenzaron a surgir los rumores a fines de noviembre sobre los planes del Gobierno dominicano para enfrentar la crisis. Al recibir numerosas quejas sobre la depreciación de la moneda, el Presidente culpó públicamente a las casas de cambio por su “manipulación” – quienes manejan aproximadamente el 70% de todo el comercio de divisas en RD – y emitió advertencias sobre posible arrestos por acaparamiento ilegal de dólares.

3. (C) Inmediatamente después de una reunión con la Junta Monetaria, el 2 de diciembre, el presidente Mejía arengó durante masiva reunión a representantes del sector público y privado sobre el nivel “inaceptable” de la tasa de cambio, asegurando que sería imposible el acuerdo con el FMI que estaba siendo modificado si la tasa de cambio se mantenía en los RD$45 por dólar. El palacio de gobierno había convocado a exportadores, representantes de turismo, banqueros locales y los que se dedican a la venta de divisas. Mejía estuvo rodeado de funcionarios de su administración, todos los jefes militares, el gobernador del Banco Central y oficiales policiales. Anunció la formación de una comisión para investigar los abusos en el sector de venta de divisas, compuesta por el Director de Impuestos Internos, Teófilo Tabar, el secretario de las FFAA, José Miguel Soto Jiménez, el ex jefe de la Policía bajo la administración de Balaguer, Rafael Peralta Guerrero y el ex jefe de la Policía bajo la administración de Fernández, (y durante el primer año de la administración de Mejía) general Pedro de Js. Candelier. Entendemos que también participará un funcionario de la Superintendencia de Bancos. Estuvo clara la fuerte intención del presidente.

Gobiernos anteriores han recurrido a presionar y hacer pactos temporales sobre la tasa de cambio; es la primera vez que militares y policías se han unido a ello. La embajada no sabe si la nueva comisión a recibió la escritura o las instrucciones escritas para su trabajo, ni que, exactamente, hará.

4. (C) El equipo financiero dominicano ha estado examinando las irregularidades en el sistema de cambio de divisas desde hace varias semanas. Entre las inquietudes que le han notificado a Mejía están la evasión de impuestos por parte de las casas de cambio, las operaciones de casas de cambio sin licencia, y ciertas grandes transacciones por parte de individuos desconocidos, en el rango de US$5 a US$10 millones. El superintendente de bancos Julio Cross y el secretario técnico de la presidencia Carlos Despradel nos aseguró que estas actividades sospechosas serán el objetivo de las investigaciones. Despradel dice que el personal de la Superintendencia de Bancos será enviado a por lo menos algunas casa de cambio para inspeccionar y vigilar sus operaciones. El Gobierno dominicano negó los reportes de que personal militar uniformado sería apostado en las sucursales de las cuatro principales casas de cambio, aunque reconoció que tenía la intención de identificar la ubicación de las casas de cambio.

SIPDIS

Durante una visita en horas de la tarde a la principal casa de cambio, personal de la embajada no vio presencia militar; el agregado de Defensa de la embajada supo por un contacto militar que no se había emitido orden alguna sobre el asunto.

5. (C) Los banqueros y los que comercian con divisas accedieron “voluntariamente” bajo presión a ponerle un tope al precio del dólar, en RD$40 pesos. En conversaciones, algunos representantes sugirieron que las compras de dólares sean establecidas en RD$38/1 para el 7 de diciembre y luego sea reducido progresivamente en 2 pesos a la semana hasta que lleguen a un nivel entre RD$30 a RD$32 por dólar. El superintendente de Bancos Julio Cross rechazó esta propuesta, comentando que la propuesta evidenciaba la manipulación que ya se estaba llevando a cabo en los mercados.

INFORMACIÓN CONFIDENCIAL DE LA JUNTA MONETARIA

6. (SBU) La miembro de la Junta Monetaria Sonia Guzmán (Secretaria de Industria y Comercio) le comentó a funcionarios del equipo económico (de la embajada), el 3 de diciembre, que el FMI había efectuado sus últimos cálculos para el nuevo acuerdo standby basándose en una proyectada tasa de cambio de RD$40 pesos por dólar. Confirmó que Mejía había dicho durante una reunión que había cero oportunidad de firmar un acuerdo si el FMI tenía que calcular la tasa de cambio de nuevo debido a la depreciación. Guzmán dijo que Mejía estaba comprometido con lograr un acuerdo con el FMI “no importa cuál sea el costo político”, pero que para ello el Gobierno tenía que tener bajo control la tasa de cambio.

7. (C) Guzmán dijo que Mejía estaba molesto por el déficit en contribuciones voluntarias aportadas por los exportadores y operadores turísticos hacia los objetivos fiscales. Cuando el ministro de Finanzas Calderón reportó que las contribuciones sólo habían sido de RD$74 millones (apenas pco más de US$2 millones), mucho menos que las proyecciones, Mejía estaba tan furioso que le ordenó al ministro que devolviera el dinero. (Guzmán dijo que ella se acercaría al presidente para convencerlo de que el Gobierno debía retener por lo menos las contribuciones de las compañías de la zona franca).

UNA TASA “VOLUNTARIA”

8. (C) La embajada obtuvo una copia de una circular enviada por la asociación de casas de cambio el 2 de diciembre, informándole a sus miembros que la reunión había acordado que la tasa no excedería RD$40 y que “es obligatorio respetar esta medida”- De hecho, los bancos y las casas de cambio estaban publicando tasas dentro de este rango hoy – pero los volúmenes eran bajos y algunas casas se rehusaban a vender del todo. Un operador de una casa de cambio legítima comentó que no estaba para nada preocupado por esta medida obligatoria (dirigida a las operaciones dudosas) ni por la tasa de cambio.

INVESTIGACIÓN Y PROPUGNACIÓN POR PARTE DE LA EMBAJADA

9. (SBU) Durante el día 3 de diciembre, el embajador y funcionarios de la embajada contactaron una amplia gama de actores del Gobierno y el sector privado, en busca de clarificación sobre estos acontecimientos y enfatizando la importancia de conservar el libre funcionamiento de los mercados de cambio. Funcionarios de la embajada hicieron hincapié en ola necesidad del Gobierno de dejar claro sus medidas e intenciones para evitar la alarma que está creciendo. El secretario técnico de la Presidencia Desprade,l durante una visita a fines de la tarde a la embajada, le dijo al embajador que, en respuesta , el Gobierno había pensado en emitir un mensaje de parte el Gabinete, pero que se había decidido por un comunicado del Banco Central por ser más apropiado y fácil de llevar a cabo. Posteriormente envió un fax con esa versión a la embajada. Para ser publicado mañana, 4 de diciembre, enfatizando que el Gobierno se adhiere al objetivo de libre competencia en un mercado debidamente regulado e informa sobre la intención de investigar las irregularidades financieras, tales como el lavado de dinero. El comunicado no aborda el tema de la tasa “acordada” en el mercado. (Ver traducción informal abajo).

COMENTARIO

10. (C) Las medidas tomadas por Mejía fueron un triunfo del pavoneo y de un enfoque no sostenible hacia el mercado de divisas. Una cierta cantidad de limpieza en el sector le haría bien a todos y podría rendir ingresos fiscales y multas. Pero la opción del Presidente de utilizar la fuerza en el comité fue, en nuestra opinión, un grave error. Las Fuerzas Armadas no tienen las habilidades técnicas en esta área, que no sean las operaciones de inteligencia de la semana pasada para ubicar a las casas de cambio que no tienen licencia. Y el nombramiento de Mejía para el general de la policía Pedro Candelier es una amenaza de fuerza vacía y torpe. (NOTA: Candelier se conoce por la corrupción y por tolerar las matanzas extrajudiciales de la policía durante su tenencia como jefe de la Policía).

11. (SBU) Comienzo de traducción informal del comunicado del Banco Central a ser publicado el 4 de diciembre).

- – - – - – - – - – - – - – - – - – - – - – - – - – - – - – -

COMUNICADO DEL BANCO CENTRAL AL PAÍS

1. La reunión de las autoridades con los sectores que participan en el mercado de divisas tiene como objetivo la identificación de medidas que contribuyan a un ambiente favorable a estabilizar las operaciones de cambio de divisas y normalizar su funcionamiento, de conformidad con las leyes que regulan los mercados.

2. Las operaciones de cambio de divisas se llevan a cabo en RD dentro del marco de un libre mercado, con ayuda y salvaguarda de medidas dentro de la Ley Financiera y Monetaria y las regulaciones establecidas por la Junta Monetaria. Como ocurre con cualquier mercado institucionalizado, su funcionamiento está unido a los privilegios de los agentes que participan en el mercado, lo que conlleva el deber de su parte de respetar las normas y procedimientos establecidos.

3. Como en cualquier nación con instituciones organizadas, las operaciones de cambio de divisas están supervisadas por las autoridades gubernamentales y se llevan a cabo de acuerdo a las normas y procedimientos oficiales que deben respetarse por ley. Básicamente, el mercado es un servicio ofrecido a sus clientes por entidades que están constituidas bajo las leyes de acuerdo a principios de transparencia y capacidad certificada.

4. Por otro lado, debe recordarse que RD ha firmado una serie de acuerdos internacionales y de cooperación bilateral que la obligan a permanecer vigilante y castigar los crímenes que la comunidad internacional considere extremadamente graves, incluyendo el lavado de dinero, sea originado por el narcotráfico, evasión fiscal, fraude financiero o financiamiento de terroristas. Estas obligaciones involucran responsabilidades que deben ser cumplidas no solamente para proteger sus propios ciudadanos, sino para contribuir con la seguridad de otras naciones. Con este objetivo, las instituciones apropiadas investigan las operaciones de cambio de divisas que considera inusuales, tanto por las cantidades como por la su forma – uno de los principales temas a discutirse en la reunión.

5. Concluyendo, las autoridades monetarias confirman una vez más su adherencia al sistema de libre cambio de divisas y a fomentar la competencia, por medio de los cuales confían que la estabilidad y la transparencia necesarias serán restablecidas en el mercado de divisas en beneficio de todos los clientes de sus servicios, el normal funcionamiento de la actividad productiva del país y la seguridad económica del pueblo dominicano.

(Fin del texto)

(end text)

HERTELL

Documento original de los cables Wikileaks.

12526 4 de diciembre, 2003

C O N F I D E N T I A L SECTION 01 OF 03 SANTO DOMINGO 006999

SIPDIS

DEPT FOR WHA/CAR, WHA/PPC, WHA/EPSC, EB GREENWOOD, EB/OMA/

RFRISBEE; DEPT PASS USAID/LAC, USTR; NSC FOR HCRUZ;

TREASURY FOR NLEE, RTOLOUI, LLAMONICA; SECDEF FOR OSD;

JUSTICE FOR OIA

E.O. 12958: DECL: 12/03/2013

TAGS: EFIN, ECON, ECIN, DR

SUBJECT: PRESIDENT MEJIA SETS UP INVESTIGATION TO GET THE

DOMINICAN EXCHANGE RATE RIGHT

Classified By: DEPUTY CHIEF OF MISSION LKUBISKE. REASON 1.5 (B&D)

1. (U) Summary. In a December 2 meeting, President Mejia

insisted that the exchange rate must go down sharply and told

attendees that military and police officers will be watching

exchange houses to detect questionable transactions. Most

exchange houses have agreed not to sell dollars for more than

RD40 to dollar. The Government asserts that it is not

instigating exchange controls but instead wants the rate to

return what it should be — about 30 to the dollar, according

to some. So-called voluntary agreements to sell dollars at a

set rate have regularly been tried in Dominican history, with

short-lived results. The use of military and police is new.

Mejia has reiterated his commitment to reaching agreement

with the IMF on a revised program. The Central Bank will

publish a communique tomorrow (see final para below),

stressing its aim of deterring criminal behavior. Ambassador

and emboffs raised questions on December with a wide range of

contacts and stressed the impact that the poorly explained

initiative could have on business confidence and the value of

the peso. Exchange trading is routine but thin today, at RD

40 for the dollar. Dollars may become even more scarce in

coming days. End summary.

BACKGROUND

2. (SBU) After the peso broke the RD$40 per dollar barrier

again in November and continued to weaken, rumors began to

surface in late November about GODR plans to address the

crisis. Receiving increasing complaints about the

depreciation of the currency, the President publicly blamed

it on “manipulation” by currency trading houses – which

handle roughly 70 percent of all foreign exchange trading in

the Dominican Republic — and issued warnings about possible

arrests for illegal hoarding of dollars.

A SHOW OF FORCE

3. (C) Immediately following a meeting with his monetary

board December 2, President Mejia harrangued a large meeting

of private and public sector representatives on the

“unacceptable” level of the exchange rate, asserting that the

IMF agreement being revised would become impossible if the

dollar remained at 45 pesos. The palace had convened

exporters, tourism representatives, local bankers and foreign

exchange traders; Mejia was flanked by administration

officials, all of the military chiefs, the Governor of the

Central Bank, and police officials. He announced the

formation of a commission to investigate abuses in the

exchange sector, composed of director of internal taxes

Teofilo Tabar, Secretary of the Armed Forces General Jose

Miguel Soto Jimenez, former national police chief under

Balaguer’s administration General Rafael Peralta Guerrero,

and former national police chief during the Fernandez

administration (and the first year of the Mejia

administration) General Pedro de Jesus Candelier. We

understand that a banking superintendency official will also

participate. The President’s tough intent was clear.

Previous governments have resorted to jawboning and temporary

pacts on the rate; this is the first time that the military

and police have been associated with one. Embassy does not

know whether the President’s new commission has received any

charter or written instructions for its work, nor what

exactly it will do.

4. (C) The Dominican financial team has been examining

irregularities in the exchange system over the last several

weeks. Among concerns which they had notified to Mejia were

avoidance of taxation by exchange houses, operation of

unlicensed exchange operations, and some large transactions

by unknown individuals, in the range of USD 5 to 10 million.

Banking Superintendent Julio Cross and presidential Technical

Secretary Carlos Despradel have assured us that these

SIPDIS

suspicious activities are to be the focus of the

investigations. Despradel says that banking Superintendency

personnel will be sent to at least some of the exchange

houses to inspect and watch their operations. The GODR

denied reports that uniformed military personnel would be

posted at branches of the four major currency trading houses,

though it acknowledged having been tasked to identify the

location of exchange houses. During an afternoon visit to

the leading exchange house, Embassy staff saw no military

presence; Embassy Defense Attache learned from a military

contact that no order has been issued on the subject.

5. (C) Bankers and currency traders acceded “voluntarily”

under this pressure to cap the price of the dollar at 40

pesos. In the discussions some exchange house

representatives suggested that dollar purchases be set at

RD38/1 by December 7 and then reduced progressively by 2

pesos per week until reaching a level between RD30 to RD32

per dollar. Banking Superintendent Cross dismissed this

scheme, commenting that the proposal was evidence that

manipulation was already occurring in the markets.

MONETARY BOARD INSIDER

6. (SBU) Monetary Board Member Sonia Guzman (GODR Secretary

of Industry and Commerce) commented to Econoff December 3

that the IMF had made its most recent calculation for a new

standby agreement based on a projected exchange rate of RD40

per dollar. She confirmed that Mejia had said in the meeting

that there was zero chance of signing an agreement if the IMF

had calculate the rate again due to depreciation. Guzman

said that Mejia is committed to reaching agreement with the

IMF “no matter what the political costs,” but that to do so

the GODR had to bring the exchange rate under control.

7. (C) Guzman said that Mejia was disgusted at the shortfall

in voluntary contributions provided by exporters and tourism

operators toward fiscal goals. When Finance Minister

Calderon reported contributions at only RD 74 million

(scarcely more than USD 2 million), far short of projections,

Mejia was so infutriated that he ordered the Minister to

return all of the money. (Guzman said she would approach the

President to convince him that the GODR should retain at

least the free trade zone companies’ contributions.)

A “VOLUNTARY” RATE

8. (C) Embassy obtained a copy of a circular notice sent out

by the association of exchange houses on December 2 advising

members that the meeting had agreed that the rate would not

exceed RD40, and that “respect for this measure is

obligatory.” In fact, banks and exchange houses were posting

rates in this range today — but volumes were low and some

houses were refusing to deal at all. One operator of a

legitimate exchange house commented that he was not concerned

at all by the enforcement measures (aimed at questionable

operations) or by the rate.

EMBASSY INVESTIGATION AND ADVOCACY

9. (SBU) In the course of December 3 Ambassador and Embassy

officers contacted a wide spectrum of government and private

sector actors, seeking clarification about these events and

stressing the importance of preserving the free functioning

of the exchange markets. Emboffs stressed the need for the

GODR to make clear its measures and intentions in order to

prevent the gathering alarm. Presidential Technical

Secretary Despradel, in a late afternoon visit to the

SIPDIS

Embassy, told Ambassador that in response the government had

thought of issuing a message from the cabinet, but had

settled on a communique from the Central Bank as more

appropriate and easier to complete. He subsequently faxed

the version to the Embassy. To be released tomorrow,

December 4, it emphasizes the GODR adherence to the aim of

free competition in a properly regulated market and advises

of the intention to investigation financial irregularities

such as money laundering. The communique does not address

the “agreed” rate in the market. (See informal translation

below.)

COMMENT

10. (C) Mejia’s measures were a triumph of political

grandstanding and a unsustainable approach to the exchange

market. A certain amount of clean-up in the sector will do

everyone some good and could yield tax revenues and fines.

But the President’s choice of muscle for the committee was,

in our opinion, a grave mistake. The Armed Forces have no

technical competencies in this area, other than the

intelligence operations of last week to scout out the

location of unlicensed exchange houses. And Mejia’s

appointment of Police General Pedro Candelier is a heavy

handed, empty threat of force. (NOTE: Candelier was

notorious for corruption and for tolerating extrajudicial

police killings during his tenure as National Police Chief.)

11. (SBU) Begin text of informal translation of Central Bank

communique to be released on December 4:

- – - – - – - – - – - – - – - – - – - – - – - – - – - – - – -

CENTRAL BANK COMMUNIQUE TO THE NATION

The Central Bank and the Banking Supervision authorities wish

to inform the public concerning the outcome of the meeting of

Tuesday, December 2, in the presidential palace chaired by

the President of the Republic and attended by the monetary,

fiscal and security authorities as well as representatives of

the banks, exchange houses and private sectors which earn

foreign currency.

1. The reunion of the authorities with the sectors

participating in the exchange market had as its aim the

identification of measures to contribute to an environment

favorable to stabilizing exchange operations and normalizing

their functioning, in conformity with the laws regulating the

markets.

In their comments to the press, the principal spokespersons

of the banks and the exchange houses emphasized the interest

they share with the authorities in supporting the elimination

of extra-market factors which prevent the exchange rate from

corresponding to real values.

2. Exchange operations are carried out in the Dominican

Republic in the framework of a free market, with the

assistance and safeguards of measures in the Monetary and

Financial Law and the regulations established by the Monetary

Board. As occurs with any institutionalized market, its

functioning is bound up with the privileges of the agents

participating in the market, which bring with them the duty

to respect established norms and procedures.

3. As in any nation of organized institutions, exchange

operations are supervised by the government authorities and

are carried out according to norms and formal procedures that

must be respected by law. Fundamentally, the market is a

service offered to its clients by entities that are

constituted under law according to principles of transparency

and certified competence.

4. On the other hand, it should be remembered that the

Dominican Republic is signatory to a number of international

agreements and bilateral cooperation agreements which oblige

the country to remain vigilant and to prosecute crimes

considered by the international community to be extremely

serious, including money laundering, whether originated by

narcotics trafficking, tax evasion, financial fraud, or

terrorist financing. These obligations involve

responsibilities that must be complied with not only to

protect its own citizens, but also to contribute to the

security of other nations. With this aim, the appropriate

institutions are investigating exchange operations considered

to be unusual, both for their amounts and because of their

form — one of the principal themes discussed in the meeting.

5. In conclusion, the monetary authorities confirm once

again their adherence to a system of free exchange and to the

promotion of competition, by means of which they are

confident that stability and necessary transparency will be

re-established in the exchange market, in benefit of all the

clients of its services, the regular functioning of the

productive activity of the nation, and the economic security

of the Dominican people..

(end text)

HERTELL

Cable 3)

12708 15 de diciembre, 2003

UNCLAS SANTO DOMINGO 007344

SIPDIS

SENSITIVE

DEPT FOR WHA/CAR, WHA/EPSC, EB/OMA, EB/IFD; TREASURY FOR

NLEE, RTOLOUI, LLAMONICA

E.O. 12958: N/A

TAGS: DR, ECON, EFIN

SUBJECT: DOMINICAN AUTHORITIES REQUEST USG LOAN OF 950M FOR

CENTRAL BANK DEBT RESTRUCTURING

ASUNTO: AUTORIDADES DOMINICANAS SOLICITAN PRÉSAMO DEL GOBIERNO ESTADOUNIDESE POR 950 MILLONES PARA REESTRUCTURAR LA DEUDA DEL BANCO CENTRAL

1. A seguidas la conversación no oficial de la embajada de una de dos cartas de las autoridades dominicanas al subsecretario del Tesoro Taylor solicitando asistencia, recibida la primera semana de diciembre. Copias fueron enviadas por fax directamente al Tesoro y los originales fueron enviados por el correo diplomático.

Technical Secretariat of the Presidency

Secretario Técnico de la Presidencia

No. 1831 December 5, 2003

Dear Mr. Taylor:

Agradecemos el interés que el gobierno estadounidense ha mostrado para ayudarnos a enfrentar la difícil situación que atraviesa la economía dominicana luego del colapso por fraude del mayor banco en el sistema y las irregularidades en otras dos instituciones bancarias. Como usted sabe, rescatar a los ahorrantes (depositantes) por parte del Banco Central ha tenido un costo de aproximadamente 20% del PIB.

Para compensar por el crédito concedido, BC tuvo que emitir durante este año certificados que para septiembre alcanzaban RD$61 mil millones, o sea, cerca de US$1.97 mil millones (a la tasa en ese mes) que representa para 2004 un déficit cuasi fiscal por encima de 4.0% del PIB.

Como tuvimos la oportunidad de indicarle en su último viaje al país, estamos próximos a lograr un acuerdo con el FMI sobre las medidas que debemos aplicar para enfrentar esta difícil situación, dentro de la que se encuentra un fuerte ajuste fiscal para lograr que el Presupuesto de 2004 tenga un excedente que compense parte del déficit cuasi fiscal del BC.

No obstante, dentro del programa que estamos acordando con el FMI, la otra parte del déficit cuasi fiscal del BC será financiada por medio de la emisión de nuevos certificados, porque por el momento no podemos comprometernos a financiar totalmente este déficit a través del Presupuesto. O sea, (el déficit cuasi fiscal) es mucho mayor de lo anticipado en el Programa.

Como tal, aunque el Programa para 2004 acordado en principio con el FMI sea financiado, nos preocupa que al momento dicho financiamiento estaría cubierto por medio de un aumento in los certificados del BC. Al hacer esto, estamos creando una bola de nieve. El problema empeorará con el tiempo y el sacrificio fiscal que tendremos que hacer en años futuros será aún mayor.

Por estas razones, repetimos nuestra solicitud de que el gobierno estadounidense nos ayude a estructurar un programa internacional de ayuda económica a largo plazo por US$950 millones. Esto nos permitiría refinanciar 50% de la cantidad inicial de los certificados del BC y permitir que el ajuste fiscal se distribuya a lo largo de un mayor período de tiempo. Esto permitiría una rápida recuperación de la economía nacional.

A falta de esta ayuda financiera externa, el ajuste fiscal que el Gobierno dominicano tendría que hacer en los próximos años sería de una magnitud tal que provocaría graves dificultades económicas, sociales y políticas.

Sincereamente,

(signed)

Rafael Calderon Carlos Despradel

Secretary of State for Finance Technical Secretary of

SIPDIS

the Presidency

(end text)

HERTELL

Documento original de los cables Wikileaks.

12708 15 de diciembre, 2003

UNCLAS SANTO DOMINGO 007344

SIPDIS

SENSITIVE

DEPT FOR WHA/CAR, WHA/EPSC, EB/OMA, EB/IFD; TREASURY FOR

NLEE, RTOLOUI, LLAMONICA

E.O. 12958: N/A

TAGS: DR, ECON, EFIN

SUBJECT: DOMINICAN AUTHORITIES REQUEST USG LOAN OF 950M FOR

CENTRAL BANK DEBT RESTRUCTURING

1. Following is an unofficial Embassy translation of one of

two letters from Dominican authorities to Treasury Under

Secretary Taylor requesting USG assistance, received the

SIPDIS

first week of December. Copies were faxed directly to

Treasury and originals have been pouched.

(begin text)

Technical Secretariat of the Presidency

No. 1831 December 5, 2003

Dear Mr. Taylor:

We thank you for the interest that the Government of the

United States has shown to help us to confront the difficult

situation the Dominican economy is going through, after the

fraudulent failure of the largest bank in the system and the

irregularities at two other banking institutions. As you

know, the rescue of the savers (depositors) by the Central

Bank has had a cost of approximately 20 percent of GDP.

To compensate for credit granted, the Central Bank had to

emit during this year certificates that reached by the month

of September the sum of RD$61 billion, that is to say, around

US$1.97 billion (at the prevailing rate in that month) which

represents for the year 2004 a quasi-fiscal deficit above 4.0

percent of GDP.

As we have opportunity to indicate to you on your recent trip

to our country, we are close to reaching an accord with the

International Monetary Fund over the measures that we must

apply to confront this difficult situation, within which is

found a strong fiscal adjustment to bring the 2004 National

Budget into surplus, that compensates part of the

qausi-fiscal deficit of the Central Bank.

Nevertheless, in the Program to which we are agreeing with

the IMF, the other part of the quasi- fiscal deficit of the

Central Bank will be financed through the issuance of new

certificates, since for the moment we cannot commit to

totally finance this deficit through the National Budget.

That is to say, the (quasi-fiscal deficit) is larger than

anticipated in the Program.

As such, even though the Program for 2004 agreed in principle

with the IMF is financed, it worries us that as of now the

said financing will be covered through an increase in the

Central Bank certificates. By doing this, we are creating a

snowball. The problem will get worse with time, and, in

doing so, the fiscal sacrifice that we will have to make in

future years will be ever greater.

For these reasons, we repeat our request that the United

States Government help us structure a long-term international

economic assistance program in the amount of US$950 million.

This would allow us to refinance 50 percent of the initial

amount of the Central Bank certificates, and thus allow the

fiscal adjustment to be spread out over a longer period of

time. This would permit a quick recovery of the national

economy.

In absence of this long term external financial help, the

fiscal adjustment that the Dominican Government would have to

make in the coming years would be of such magnitude that

would provoke serious economic, social and political

difficulties.

Sincerely,

(signed)

Rafael Calderon Carlos Despradel

Secretary of State for Finance Technical Secretary of

SIPDIS

the Presidency

(end text)

HERTEL

Reproducido integro de SIN